Tulisan ini membahas hasil pengamatan tentang hubungan antara premi ekuitas pasar dengan kerentanan pasar dengan menggunakan GARCH(1,1) di bursa efek Jakarta. Kedua koefisien Garch (1,1) adalah positif dan varian lag berbeda secara signifikan dengan nol. Hasil pengamatan juga menunjukkna bahwa kerentanan pasar mempunyai hubungan positif denganpremi risiko pasar, tetapi tidak menunjukkan perbedaan secara signifikan dengan nol.