mixed material bibliography 1997

p. 88-100 Tulisan ini menguji hipotesis tentang reaksi berlebihan pada pasar modal di Indonesia, dengan sampel random sebanyak 114 saham perusahaan. Data yang digunakan adalah data harga saham mingguan selama periode 1994-1996. Hasil yang diperoleh dengan menggunakan metode market-adjusted abnormal return dan SIM-adjusted abnormal return menyatakan bahwa rata-rata kinerja portfolio-kalah mengungguli (outperform) portfolio-menang. Walaupun demikian, portfolio-kalah tidak menunjukkan kinerja yang positif dan hanya pada protfolio menang yang menunjukkan adanya efek reaksi berlebihan. Temuan ini mendukung bahwa secara signifikans ada efek reaksi ber;ebihan. Perpustakaan - Sekolah Tinggi Manajemen PPM Pusat Informasi Manajemen 25400 2005-11-30 00:00:00 2005-11-30 00:00:00 machine generated