mixed material bibliography Jakarta Binus University Agustus 2015

p. 283 - 297 Penelitian ini bertujuan untuk menerapkan model Fama-French dan menguji pengaruh variabel aliternatif dari yield spread obligasi, default spread (RBBB – RAAA dan RAAA – RF) dan term spread (RSUN10-RSUN1), sebagai variabel proxy siklus bisnis, pada data BEI periode 2005 – 2010. Empat jenis model asset pricing yang diujikan adalah Sharpe-Lintner CAPM, model Fama-French, model Hwang et al., dan model hybrid. Hasil penelitian menunjukkan bahwa size effect dan value effect memiliki dampak pada excess return saham. Slope market beta, SMB, dan HML lebih sensitif pada saham big size dan high B/M. Default spread dan term spread pada model Hwang et al. dapat menjelaskan value effect, dan secara lemah menjelaskan size effect, tetapi kekuatan penjelasannya menghilang pada model Hybrid. Berdasarkan penilaian adjusted R2 dan frekuensi penolakan non-zero alpha, didapatkan bahwa model hybrid merupakan model yang paling sesuai. <br> 20871228 Perpustakaan - Sekolah Tinggi Manajemen PPM Pusat Informasi Manajemen 48225 2018-03-21 00:00:00 2018-03-21 00:00:00 machine generated