Hendra,Edwin Additional Author Suk, Kim Sung Additional Author mixed material bibliography Jakarta Binus University 2015 id Indonesia

Hal. 283-297 Penelitian ini bertujuan untuk menerapkan model Fama-French dan menguji pengaruh variabelrnaliternatif dari yield spread obligasi, default spread (RBBB – RAAA dan RAAA – RF) dan term spread (RSUN10-RSUN1),rnsebagai variabel proxy siklus bisnis, pada data BEI periode 2005 – 2010. Empat jenis model asset pricing yangrndiujikan adalah Sharpe-Lintner CAPM, model Fama-French, model Hwang et al., dan model hybrid. Hasilrnpenelitian menunjukkan bahwa size effect dan value effect memiliki dampak pada excess return saham. Slopernmarket beta, SMB, dan HML lebih sensitif pada saham big size dan high B/M. Default spread dan term spreadrnpada model Hwang et al. dapat menjelaskan value effect, dan secara lemah menjelaskan size effect, tetapirnkekuatan penjelasannya menghilang pada model Hybrid. Berdasarkan penilaian adjusted R2 dan frekuensirnpenolakan non-zero alpha, didapatkan bahwa model hybrid merupakan model yang paling sesuai. Binus Business Review CAPM Model Fama-French Term Spread Default Spread NONE Perpustakaan - Sekolah Tinggi Manajemen PPM Pusat Informasi Manajemen 48841 2019-05-15 00:15:29 2019-05-15 00:15:29 machine generated